美國數據顯示，油市單純投機倉位超過商業對沖需求倉位的數量約相當于2008年8月時的一半，為2007年10月來最低水平。

分析師認為，銀行、基金和其他多元投資者將大量資金撤離油市的原因在于，原油價格在長達近一年的時間里，也未能有效突破70-80美元的交易區間。

與2008年相比，當年美國指標原油期貨在7月觸及每桶147美元上方的紀錄高位，而后在12月跌破35美元。2008年的原油均價為76美元，三分之二的近月原油期貨合約收盤價介于70-80美元之間。

Bache Commodities的交易員Christopher Bellew稱，統一價格交易非常之少，除非價格明顯波動，否則人們賺不到錢，他們通過期差和價差等形式賺錢。

一家大型美國經紀商的原油交易員表示，投資者交易的不是這些，量都集中在價差交易上。

許多分析師認為，原油期貨價格在過去一年里一直受其與股市及美元之間的關聯驅動，而不是隨供需基本面變化。這可能促使更多的商業性交易商從統一價格交易轉向了價差交易。

Petromatrix的分析師Olivier Jakob表示，那些交易商更接近基本面，商業性交易商一直在通過價差表明其對市場的看法，而非通過統一價格，由于統一價格與美元和標準普爾指數高度相關，所以基于基本面來進行統一價格交易一直比較困難。

最受歡迎的一種價差是北海布蘭特原油兩個近月合約之間的價差，現在是10月與11月合約。

其它價差，如美國原油(西德克薩斯中質油,WTI)與布倫特原油之間的價差交易也很活躍。這是兩種主要的全球指標原油合約。

一位駐美國的期貨交易員表示，在布倫特/WTI中存在真正的機會，這個價差波動更為劇烈。

另一個比較受青睞的價差是最近的兩個12月合約價差，以現在為例，就是2010年12月合約與2011年12月合約。該交易主要受對于經濟前景的看法、遠期供需和庫存影響。

一家歐洲煉油廠的原油交易員表示，就價差交易而言，正處于最忙碌的時期之一。

 

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