新能源時代迫近,但發(fā)展水平和運(yùn)用范圍仍處于較初級階段,傳統(tǒng)油氣被普遍認(rèn)為還將在全球能源版圖格局中主導(dǎo)很長一段時間。我國作為能源消費(fèi)大國,還應(yīng)在海外油氣資源產(chǎn)業(yè)上游的激烈競爭中進(jìn)一步拓展,以實(shí)現(xiàn)能源安全,保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。
在經(jīng)濟(jì)危機(jī)消退和英國石油公司加緊變賣資產(chǎn)背景下,歐美油氣企業(yè)加緊并購重組擴(kuò)張,以印度為代表的新興市場國家也加緊布局全球油氣資源地,使我國相關(guān)企業(yè)面臨空前的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。專家建議,我們不僅需完善內(nèi)功達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)參與競爭,政府還應(yīng)該在規(guī)章制度等方面給予便利支持,從效率上彌補(bǔ)我企資金、經(jīng)驗(yàn)等方面的先天不足。
中國油企出海成績不菲硬傷顯著
伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)高速增長,我國油氣資源儲量不足,能源消耗過高,新能源利用不足的嚴(yán)峻形勢成為中國石油企業(yè)“走出去”的迫切要求。
據(jù)國家發(fā)改委的數(shù)字,2009年中國原油凈進(jìn)口對外依存度為51.2 %,石油進(jìn)口依存度達(dá)53 .6%,已突破工業(yè)國家公認(rèn)的“能源安全預(yù)警線”。海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示,我國的石油需求增量目前已到全球總增量的40 %,2010-2015年期間這一比例將接近45%。
我國在2009年就通過與多國簽訂“美元貸款換石油”協(xié)議,獲得了一定數(shù)量的進(jìn)口原油保障。而繼去年中國石油的海外并購年后,2010年我國幾大石油巨頭也紛紛表示出海外擴(kuò)張的計劃。據(jù)彭博社報道,去年一年耗資幾乎70億美元來收購澳大利亞、加拿大和中亞等國家油氣資源的中國石油集團(tuán),又于今年5月中旬收購了荷蘭皇家殼牌有限公司一家敘利亞子公司35%的股權(quán)。國際能源署上周四(8月12日)發(fā)布的研究報告顯示,截至今年4月份,中國國有石油企業(yè)的海外投資已達(dá)到了去年全年投資總額的一半以上。雖然擴(kuò)張成績斐然,但在許多項(xiàng)目的運(yùn)作中已顯示出了落后于國際競爭者的劣勢。
中國社科院財貿(mào)所所長、研究員裴長洪和助理研究員張寧指出,在推進(jìn)境外資源開發(fā)的過程中,我國石油企業(yè)還存在以下幾方面的問題:
一、海外投資核準(zhǔn)程序有待完善。
目前,我國資源開發(fā)類境外投資核準(zhǔn)周期一般需要20-30個工作日,這難以滿足瞬息萬變的國際石油市場競爭需要。一方面,海外投資與國內(nèi)投資不同,企業(yè)在投資前一般都已進(jìn)行可行性研究和風(fēng)險評估。另一方面,國外合作方在協(xié)議中往往對我方獲批時間提出要求,若未準(zhǔn)時獲批須補(bǔ)償高額“分手費(fèi)”。
二、投資核準(zhǔn)額度過低。
根據(jù)目前有關(guān)規(guī)定,境外投資額度超過3000萬美元即須申報核準(zhǔn),但在實(shí)際操作中,石油企業(yè)對外投資數(shù)額動輒十幾億甚至幾十億美元。
三、我石油企業(yè)參與海外競爭起步較晚。
我國石油企業(yè)“走出去”起步較晚,那些開發(fā)成本較低、投資環(huán)境較好的油氣資源大多已被發(fā)達(dá)國家搶占。而從印度、日本、韓國等國石油公司的情況來看,它們得到了本國政府的強(qiáng)力支持,能源部長、石油部長等官員甚至直接出面推動相關(guān)項(xiàng)目。
四、現(xiàn)有項(xiàng)目開發(fā)難度大。
由于世界產(chǎn)油中心地帶早已被西方跨國公司瓜分完畢,我企業(yè)面臨的可供開發(fā)的區(qū)塊大多資源條件一般、開發(fā)難度較大,勘探項(xiàng)目以深海、山地、沙漠、兩級地區(qū)居多,開發(fā)項(xiàng)目以高含水油田、低滲透油田、稠油、高凝油和老油田改造為主。
傳統(tǒng)能源仍占主導(dǎo)各國搶占上游高地
國際能源署8月11日表示,從今年年內(nèi)至2011年,世界石油需求仍將快速增長,如果國際經(jīng)濟(jì)增長不如預(yù)期,將會抵消對于原油消費(fèi)增長的估計。但預(yù)計今年的國際原油需求能達(dá)到每天8660萬桶,比去年每天增加180萬桶;2011年的預(yù)測需求量將增加到每天8790萬桶,比今年每天又將增加130萬桶。
中國社科院財貿(mào)所所長、研究員裴長洪教授日前表示,由于新能源發(fā)展尚面臨技術(shù)不成熟、產(chǎn)業(yè)發(fā)展成本高兩大瓶頸制約,預(yù)計未來二三十年內(nèi)化石燃料仍將占主導(dǎo)地位。國際能源署的預(yù)測數(shù)據(jù)也顯示出,化石燃料在全球能源需求中的比重將從2005年的81%上升到2030年的82%。
鑒于世界能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)短期內(nèi)難有重大改變,石油、天然氣等油氣的戰(zhàn)略地位愈顯突出,國際能源巨頭開始通過投資與合作,資產(chǎn)重組,公司并購及生產(chǎn)經(jīng)營等方式不斷加緊收購上游油氣資源。尤其在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)消退背景下,相關(guān)公司更是動作頻繁。
如突尼斯向殼牌突尼斯海上公司頒發(fā)了兩份有效期為2年的R af和A zm our海上油田油氣勘探許可證,將共同開發(fā)這兩塊海上油田;康菲為減少下游投資將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向石油勘探,退出沙特延布合資煉油廠項(xiàng)目;美國能源巨頭埃克森美孚去年10月以40億美元收購科斯莫斯能源公司在加納近海石油區(qū)塊中的權(quán)益;美國阿帕奇公司(Apache)繼今年4月12日宣布以10 .5億美元收購戴文能源(Devon nergy)公司在墨西哥灣的淺海油氣資產(chǎn)之后,4月15日再次公開表示,將以27億美元收購油氣勘探公司Mariner,以使業(yè)務(wù)擴(kuò)展至墨西哥灣的深海水域,并購后,阿帕奇的油氣產(chǎn)量將增長12 .8%,至66 .37萬桶/日油當(dāng)量,該公司也將成為美國最大的獨(dú)立油氣公司;英國石油公司(B P)與Value Creation公司在今年3月份達(dá)成伙伴關(guān)系,2011年將共同開發(fā)加拿大阿爾伯達(dá)省(Alberta)的Terrede Grace油砂項(xiàng)目,BP計劃從該項(xiàng)目中獲得10億桶可采資源量。
海外油企加緊布局牽手私募模式應(yīng)借鑒
金融危機(jī)時代,許多境外石油企業(yè)迫切需要現(xiàn)金流,一定程度上減輕了我國石油海外并購的阻力。近期,以埃克森美孚、英國石油公司、皇家殼牌石油公司為代表的跨國石油巨頭紛紛進(jìn)行大規(guī)模的聯(lián)合、兼并和重組,加強(qiáng)對全球石油資源和市場的控制力。O PE C國家通過對國外石油企業(yè)勘探開發(fā)石油資源的政策限制,加強(qiáng)其石油公司對本國原油的控制力,甚至是印度這樣的新興市場主體也強(qiáng)勢出擊,后勁十足,這些都使得我國石油企業(yè)開拓國際市場的進(jìn)程變得更加艱巨。
彭博社日前報道中指出,印度第二大煉油企業(yè)印度石油公司計劃將利用10億美元海外投資的一部分收購非洲的油田。7月29日路透社新德里報道中,印度第三大國有石油公司印度石油勘探公司(O ilIndia L td)主席N.M .B orah表示,該公司日前已撥款20億美元用于收購海外油氣資產(chǎn)。對此,中國石油大學(xué)工商管理學(xué)院副院長董秀成表示,印度實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略實(shí)際上是一個國際化的問題,這種行為將直接在海外油氣資源上與我國石油公司形成競爭關(guān)系,在招投標(biāo)方面等會給中國石油企業(yè)帶來競爭壓力。
國際能源機(jī)構(gòu)(IEA )預(yù)計,中印兩國到2030年的石油進(jìn)口總量將超過目前日本和美國的進(jìn)口量之和。能源專家管清友博士指出,激烈競爭格局下,戰(zhàn)略合作可以更好地實(shí)現(xiàn)共贏局面。中國與印度同屬于發(fā)展中國家,雙方應(yīng)當(dāng)使合作大于競爭。海外并購方面,要更加關(guān)注彼此動態(tài),關(guān)注雙方領(lǐng)域,在全方位獲取資源和防范風(fēng)險方面可以展開合作。當(dāng)然,中國石油企業(yè)也要不斷提高自身的競爭力。
據(jù)了解,印度為爭取更多的油氣資源,已開始牽手私募投資。在上世紀(jì)70年代國際石油價格頻繁變動的背景下石油期貨市場得到了迅速發(fā)展。
近年來,對沖基金、私募基金、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)在國際市場上發(fā)揮著越來越重要的作用。與國外石油企業(yè)投資周期短、融資渠道多的優(yōu)勢相比,我國企業(yè)在進(jìn)行海外并購時,通常還是利用國內(nèi)銀行貸款的方式,導(dǎo)致一些民營企業(yè)和規(guī)模較小的公司獲得融資比較困難。
美國泰山投資亞洲有限公司香港辦事處的董事總經(jīng)理李逸人表示,“中國企業(yè)理解私募基金的角色,需要一個過程。隨著中國企業(yè)走出去步伐加快,海外資源投資主體的多元化,融資渠道也會越來越廣泛。未來私募基金在企業(yè)的融資比例也會越來越大。”
借力私募基金的好處不僅是最直接的解決資金了資金問題。也能給我國出海企業(yè)的所謂的政治色彩沖淡。
突破“走出去”瓶頸政府支持協(xié)作不可少
全球經(jīng)濟(jì)形勢下,我國能源企業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。裴長洪教授最后歸納總結(jié)出,我國能源企業(yè)在“走出去”過程中要注意在以下幾大方面進(jìn)行改進(jìn)與完善:
一、加快審批速度。
專家認(rèn)為,政府主管部門宜加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通,對于重點(diǎn)項(xiàng)目建立審批快速通道,縮短審批時間;放寬石油開發(fā)類項(xiàng)目海外投資的核準(zhǔn)權(quán)限,大幅提高核準(zhǔn)額度。
二、加大金融支持力度。
進(jìn)一步增加境外投資專項(xiàng)貸款;鼓勵商業(yè)銀行與大型能源企業(yè)合作,共同組建境外石油開發(fā)投資公司;允許各類基金以及保險資金向境外石油開發(fā)項(xiàng)目投資;為重大境外能源投資項(xiàng)目以及風(fēng)險勘探項(xiàng)目提供優(yōu)惠貸款或提高財政注資比例。
三、完善稅收政策。
專家建議進(jìn)一步完善支持海外資源開發(fā)的稅收政策,如對公司以實(shí)物作價投資的國產(chǎn)機(jī)械、設(shè)備及零配件等給予出口退稅,對海外石油開發(fā)初加工成品實(shí)行增值稅減免,對已在資源國繳納所得稅的開發(fā)收入不再按國內(nèi)稅制補(bǔ)繳差額等。此外,還可繼續(xù)推動與有關(guān)國家就避免雙重征稅、投資保護(hù)、司法協(xié)助等簽署政府間雙邊協(xié)定。
四、幫助企業(yè)分擔(dān)風(fēng)險。
裴長洪表示,我國可借鑒日本等國做法,增加境外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘察專項(xiàng)資金額度,設(shè)立能源對外投資風(fēng)險基金和海外油氣風(fēng)險勘探基金,減輕并分擔(dān)石油企業(yè)對外投資面臨的政治、法律風(fēng)險和勘探風(fēng)險。
五、健全石油儲備制度。
在外匯儲備與資源儲備的轉(zhuǎn)換方式上,可以金融機(jī)構(gòu)為平臺,將外匯資金注入政策性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),再以貸款方式支持能源企業(yè)開展海外經(jīng)營;也可利用外匯儲備設(shè)立境外能源投資基金,直接為企業(yè)海外投資提供保障。此外,抓緊健全獨(dú)立的戰(zhàn)略石油儲備體系,除通過市場運(yùn)營手段管理儲備油品外,還宜重視原產(chǎn)地戰(zhàn)略石油儲備,即采取“只探不采”的方式。
六、充分發(fā)揮能源外交作用,為境外石油開發(fā)創(chuàng)造良好環(huán)境。
專家認(rèn)為,我可在重點(diǎn)石油出口國增設(shè)專職能源外交人員;加強(qiáng)與主要油氣生產(chǎn)國合作,積極援助海外油氣生產(chǎn)國,建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系;強(qiáng)化與其他石油消費(fèi)大國(如印度、日本等)的戰(zhàn)略協(xié)調(diào),建立磋商機(jī)制,提高與石油輸出國談判的能力;增進(jìn)與國際能源署、聯(lián)合國開發(fā)計劃署等國際機(jī)構(gòu)的合作。
